Lucid Motors skaffer kapital med aksjesalg

Lucid Motors har kunngjort salg av aksjer for å skaffe kapital, inkludert mer enn 262 millioner aksjer som allerede er offentlig tilbudt. Samtidig har majoritetsaksjonæren, det saudi-arabiske Public Investment Fund (PIF), bekreftet at de planlegger å kjøpe ytterligere 374.717.927 aksjer i selskapet. Kjøpet vil bli gjort gjennom datterselskapet Ayar Third Investment Company, som dermed kan opprettholde sin eierandel på om lag 58,8 prosent av Lucid aksjene.

Ayar har også indikert at de kan kjøpe flere aksjer for å sikre sin posisjon dersom emissionsbanken aktiverer sin opsjon. Ryktet om at aksjemarkedet vil bli påvirket av usikre tredjekvartalsresultater for Lucid, har økt spenningen. Ifølge Reuters forventes produksjonstap på mellom 765 til 790 millioner dollar, mye høyere enn analytikernes tidligere estimater på 751,65 millioner dollar.

Lucid har så langt kun offentliggjort produksjons- og leveringsdata, der de har levert 387 biler mer i tredje kvartal enn i det foregående. Produksjonen derimot, har hatt en nedgang. For å oppnå sitt mål om 9.000 produsert elbiler i 2024, må Lucid produsere over 3.000 biler i de siste tre månedene av året, noe som ser usannsynlig ut ettersom bare 1.805 biler ble produsert mellom juli og september.

Det er derfor kritisk at Lucid skaffer seg nødvendig kapital. Selskapet opplyser at nettoinntektene fra aksjesalget og investeringen fra Ayar vil bli benyttet til allmenne forretningsformål, inkludert investeringsutgifter og driftskapital. Ayar investerte for to måneder siden 1,5 milliarder dollar i Lucid, som skal dekke behov frem til slutten av 2025. Dette er den andre investeringen fra Ayar, som tidligere kjøpte konvertible preferanseaksjer til en verdi av 1 milliard dollar.

Ayar vil nå foreta et ytterligere kjøp av preferanseaksjer verdt 750 millioner dollar, i tillegg til en tilsvarende kredittlinje. Annonseringen av aksjeemissjonen resulterte i et fall på 12 prosent for Lucid-aksjene i efterhandelen onsdag, og så langt i år har aksjene sunket med 22 prosent.